Londyn, lata 90. XX wieku. Tajna organizacja rządowa Zjednoczonego Królestwa postanawia przeprowadzić dochodzenie w sprawie występujących w kraju zadziwiających anomalii pogodowych. Niezależnie od pory roku jednego dnia pada śnieg i wieje lodowaty wiatr, a następnego w całym kraju panuje upał. Do zbadania sprawy zostaje zaangażowana para specjalistów – agent John Steed (Ralph Fiennes) i meteorolog, doktor Emma Peel (Uma Thurman). Wkrótce oboje bohaterowie filmu „Rewolwer i melonik” odkrywają, że za błyskawicznymi zmianami aury stoi sir August de Wynter (Sean Connery), dawny współpracownik służb specjalnych, a obecnie terrorysta, który potrafi sprawować kontrolę nad procesami atmosferycznymi. Peel i Steed muszą powstrzymać szaleńca, inaczej Wyspy Brytyjskie zaleje gigantyczna powódź, lub nastąpi inny tragiczny w skutkach kataklizm.